保命錢 投資錢 投機錢 你有嗎?

保命錢先存,養活自己;投資錢穩健,實現夢想;投機錢少碰,避免不安

保命錢先存,養活自己

一般人若沒錢溫飽、連命都不保了,何談心安?保命錢就是要過日子用的,至少包括生活費(含保障險的保險費)和緊急預備金,兩者合計要足以支持自己(全家)3~6 個月的生活開支。保命錢應維持充分的流動性,隨時領得到錢;通常放在波動小、虧損機率低的地方;但也賺不到什麼錢,多僅一點微薄的利息。

保命錢若能量入而出、分戶管理,便可心安。量入而出是說花出去的錢絕對不可大於賺進來的錢。日常過日子的必要開銷和保費絕對不可用借的!尤其當今信用卡等金融工具太發達,常不小心透支而不自覺,最後甚至成為卡奴。欠錢、透支,如何心安?

其次,分戶管理是把保命錢分成兩個帳戶來管理(還可以開第三個帳戶做投資錢)。當月生活費和保費放在活儲,ATM 隨時領得到錢;其他的可放在利率稍高的貨幣市場基金或定存。2019 年的年利率大約是活儲0.2%、貨幣基金0.4%、定存1% 出頭。要用錢的時候,活儲可立刻給你;貨幣基金則是今天申請、明天給你錢;可直接跟投信或透過銀行購買,台幣一般是10 萬元開戶。至於定存,利率雖較高,但若提前解約,利息可能打折或全無,故不必存太多,譬如一、兩個月的生活費就好。

保命錢量入而出、分戶管理,隨時有錢養活自己,急用時也有錢周轉,便可心安。

投資錢穩健,實現願望

投資錢波動中等、賺賠幅度中等;重時間(time)、不重時機(timing);多半長期投資,不追逐短線高低點。本書的「投資穩」,是希望可以做到事先概估幾年後能賺多少,譬如三年賺15%或30%,以利建立財務成長的時間表,滿足未來花大錢的需求。像這樣,合理預估何時大概會有多少錢,心就會比較安定。

穩健投資四法就是建立財務成長時間表的好方法。本章稍後會先說明第一、二法,這也是下一章第三、四法的基礎。

投機錢少碰,避免不安

投機錢波動大,可能大賺或大賠;重時機(timing)、不重時間(time);試圖預測高低點,短線長線都可能。因事先無法預估何時賺賠多少,故投
機錢無法像投資錢那樣拿來建構財務成長的路徑。《一生三錢過四關》第5 章曾詳細說明,長期下來投機其實很難賺到錢。所以真要投機,最好是拿無關緊要的閒錢去做。賺到了,提早享受人生;賠光了,痛三秒,苦笑一聲,回到原來的理財規劃。

許多人認為基金、股票、債券之類的金融投資虛虛的,買到的只是一張紙,甚至只是電腦上的一筆紀錄,只有房地產才是最好的投資,因為摸得到、用得到,買賣價差巨大,這樣賺才過癮。的確,台灣許多富人都是拜房地產之賜,但我把房地產歸為投機錢,並不適合拿來做為穩健財務規劃的一環。

一來,房地產投入金額龐大,並不是每個人都有能力碰。二來,房地產循環太長,一個完整循環動輒二、三十年,無法像投資錢三年15~30% 那樣,用三年為期來規劃財務成長時間表。三來,萬一套牢,無論是賣不掉或虧本殺出,其龐大金額都將嚴重影響既定的財務規劃。譬如台灣最近一次衰退開始於1990 年代,長達十年;而本次從2014 年開始的衰退期,到目前為止還是沒人敢說何時落底。

即使有幸遇到房價上升期,像上一波2003 年到2014 年長達十二年的多頭,怎麼買、怎麼賺,但因不知何時可賺多少,還是無法預估財務成長路徑,所以本書才把房地產當做投機錢。也有人想買來收租金,當成配息一樣,定期有錢進帳。本來這是建立現金流不錯的做法,但以台灣過去幾十年的狀況,在考慮折舊、稅賦、空租期等持有成本後,不見得有賺頭;且管理勞心勞力,萬一遇到惡房客或遭受天災地變,更可能損失慘重。最後,若是自住不賣,那更跟投資毫無關係。

另外,未上市股票有些是投資錢,有些則是投機錢。若這家未上市公司長期業績穩定,那麼因為未上市、沒有所謂的市價,單從配息的角度來看,若年年配息都維持相當水準,當成投資錢還有道理。但若買的是虧損或新創企業的未上市股票,純粹是看好其潛力,期待有一天(但不知要多久)可以賣掉大賺一筆,這便是不折不扣的投機錢。有些較有財力的人,會透過創投(Venture Capital)、私募股權基金(Private Equity Fund)等管道,買入這種標的。他們可以投一筆錢,等個五年、十年,賺了很爽,虧了也無所謂。

總之,沒有三兩三,不要上梁山。除非你是投資高手或閒錢很多,衷心奉勸我們一般人,聚焦做好投資錢,少碰投機錢!尤其短線投機,一定不心安!你可曾見過哪個賭徒心如止水的?

把錢分三筆,保命、圓夢、少投機,方可初步心安。

(本文摘自宋炎本著《心安理財:保險準,投資穩,一本讓你兼顧圓夢和救急的人生理財書》,商周出版提供)


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