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(盤前)防法人打帶跑,台股逢高宜低調

2018/03/14 | 台灣市場

工商時報編輯/梅中和/報導

八大官股券商近期連續四個交易日逢高調節,總計賣超逾30億元,雖與外資在近兩個交易日的買超直逼200億元差距不小,但官股券商在高檔持續賣超,對業內實戶、主力群及大股東等市場大戶的象徵意義不宜漠視,即逢高作價心理承壓。目前看起來,政策面或仍不期望股市在高檔急漲,因此,台股逢高仍暫宜低調。

另外,美股周二拉回整理,道瓊工業指數短期再面臨25000點關卡保衛戰,主要原因或係川普總統又無預警撤換國務卿,加上日前首席經濟顧問鮑爾也離去,顯示白宮高層人事似鬥爭激烈,變幻莫測,未來是否影響相關政策的付諸施行,將面臨嚴酷考驗。

不過,美公布二月消費者物價指數趨緩,顯示通膨降溫,對FED在今年緩步升息具正向,而全球景氣仍穩步復甦,對美股領軍全球市場在高檔趨堅具正面效益。只是,大陸與歐盟可能與美產生的貿易磨擦,繼而掀起貿易保護戰,仍令人忐忑不安,後續發展需密切追蹤。

據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:

(A)利多因子:

1.台股萬點200日成功達陣,多頭上演慶賀行情,昨(13)日續漲93點,登上11,095點,法人直指,受惠內外資力挺、高殖利率題材、手機轉礦機需求、漲價效應擴散及蘋概股蓄勢接棒等五大利多,看好偏多態勢不變。

2.蘋果 (Apple) 12日股價以181.73美元刷歷史新高,帶動蘋概股重新恢復活力,其中股王大立光 (3008) 領軍重回4,000元關卡,臻鼎-KY(4958)、嘉聯益(6153)及穩懋(3105)帶頭走高,再度喚回市場人氣。

蘋果為擴張數位平台版圖,宣佈併購數位雜誌訂閱服務公司Texture,帶動12日股價收盤創史上高點,市值逾9,221億美元,坐穩美國市值第一大企業。

3.動態隨機存取記憶體(DRAM)價格第2季可望恢復漲勢,激勵美光(Micron)12日股價大漲8.76%,創17年半新高,台廠記憶體族群昨(13)日多軍再起,南亞科、品安、華邦電漲逾6%,上下游雨露均霑,後市帶勁。

4.台股漲勢銳不可擋,連四日上揚,指數上漲350點,題材股當道,康控-KY(4943)、遠見(3040)、旺宏(2337)等28檔強勢股漲幅達兩位數,日成-KY(4807)及全坤建(2509)兩檔傳產股漲逾30%,市場關注10檔電子題材股後市。

檢視10檔電子強勢題材股,最受到市場關注,包含康控-KY、遠見、嘉晶、旺宏、威盛、順德、南亞科、全新、華邦電、緯創等,康控-KY及威盛兩檔周二帶量攻堅漲停,康控-KY累計四天漲幅達23.79%,遠見挾9元現金股利之現金殖利率達14.7%,累計漲幅有22.77%。

5.美國科技股重整旗鼓,那斯達克、費城半導體指數12日雙創新高,引領昨(13)日台積電等重量級電子股再吐悶氣,台股狂漲93點收11,095點。由於周二美股開盤,三大指數齊揚,在偏多氛圍下,台股時隔近2個月,月線今日可望翻揚,重回6線齊揚之姿。

6.線材廠鴻碩(3092)推動自動化和垂直整合效能展現,競爭者陸續退出市場,讓該公司站穩全球最大監視器訊號線龍頭廠地位,也繳出亮眼獲利成績。

法人評估,鴻碩去年度的EPS落在4.7~4.8元,若回溯被新台幣升值吃掉的1元左右匯損,本業的獲利直逼6元大關,遠超市場預期。

7.IC設計服務廠智原(3035)昨(13)日宣布,其推出的FPGA-to-ASIC(可程式邏輯閘陣列轉入特殊應用晶片)解決方案已成功完成多項人工智慧(AI)相關ASIC專案,搶進無人機影像辨識、醫療影像分析、智慧家電、3D感測等新應用。另外,智原28奈米加密貨幣挖礦運算ASIC已完成設計定案,可望在第二季進入量產。

8.中華電(2412)昨(13)日董事會通過,去年盈餘今年將配發每股現金股利4.796元,配發率95.7%,以昨日收盤價109元來計算,股息殖利率4.4%,配發總額372億元。

法人分析,去年NCC剛完成4G第三波釋照,決標總金額282.65億元,今年預期不會再舉辦頻譜競標,因此,電信三雄將有足夠實力將大部份盈餘配發現金股利給股東。

9.EPI磊晶矽晶圓廠嘉晶(3016)去年歸屬母公司稅後淨利衝上1.80億元,較前年大增近8倍並優於預期,每股淨利0.74元,嘉晶董事會決議今年每普通股擬配發0.5元現金股利。

嘉晶受惠於EPI矽晶圓供不應求及價格大漲,2月合併營收3.09億元創下歷史新高,新投入的碳化矽(SiC)及氮化鎵(GaN)矽晶圓同樣供不應求並獲IDM大廠訂單,可望搭上車用電子及5G順風車。

10.不動產市場確定回春。土銀13日召開新春記者會時明確指出,建商在先前的預售屋陸續完工交屋後,近幾個月來又開始重新「補貨」,大舉瞄準包括板橋、土城、央北、中部、高雄等五大重劃區買地,不僅已在去年下半年帶動土銀的土建融餘額成長逾300億元,土銀更因此看好,今年土建融年增率將至少超過5%,甚至上看10%。

11.中國大陸積極鼓勵新能源車發展,新車設計走向節能、輕量化、智能化的發展趨勢,兼具技術、品質與成本優勢的中概汽車零件族群,包括東陽(1319)、廣華-KY(1338)、堤維西(1522)、麗清(3346)、同致(3552)、健信(4502)等,業績可望受惠。

12.連續5年賺逾一個股本的觀光股后瓦城(2729)董事長徐承義昨(13)日表示,為擴大集團營運動能,瓦城今年除既有品牌將在兩岸持續拓點展店,並將再新增2個中平價位餐飲品牌,同時,集團建置的「全球研發中心」正式落成啟用後,瓦城亦將於2019年正式揮軍挺進美國市場,希望在該年第3季開出美國首店。

13.美國費城半導體指數連續刷新歷史高點,野村證券高喊指標股美光上看100美元,港商馬來亞證券接棒力挺純DRAM製造商南亞科(2408),美林證券則是初次將譜瑞-KY(4966)納入研究範圍,賦予股價750元高預期;3外資齊出手,激勵半導體供應鏈歡聲雷動。

14.高端疫苗(6547)國際合作案再報喜!總經理陳燦堅表示,已與全球最大的疫苗廠「印度血清研究所(Serum Institute Of India, SII)」簽署戰略合作合約,初步鎖定是輪狀病毒疫苗、登革熱疫苗和抗蛇毒血清三大項目。

15.豪宅客回流了,全台最貴五星級飯店管理豪宅「西華富邦」銷售「報喜」。去年下半年起來人和銷售衝快、衝高,迄今已售快7成,開發商透露,全案總銷500億元,累計已賣了300多億元,「是台北市近年來賣最多的頂級豪宅了!」現在每星期帶看頂級客組數至少達15組,感覺是「春來了」。

16.聲博科技昨(13)日召開股東臨時會,通過安克生醫(4188)入主聲博科技案,並進行7位董事及2位監察人改選;由美吾華懷特安克生技集團董事長李成家當選董事長、陳寬墀當選副董事長、李伊俐、袁炎偉、姚仁志、李伊伶、黃智圓擔任董事;鄭建新、李邦曜擔任監察人,並通過由袁炎偉博士擔任總經理。

17.台聚集團公布去年財報及股利政策。受惠PVC行情走堅,華夏(1305)去年獲利12.7億元,EPS 2.58元,蟬聯冠軍,董事會決議發放股利1.8元,包括股票0.3元、現金1.5元;對照32.4元股價,現金殖利率4.6%。

此外,台達化(1309)挾ABS、PS利多轉機題材催化,獲利5.02億元,年增3.14倍,EPS1.53元,創近7年新高,表現名列集團第二,惟需彌補帳上累虧,不分配股利。

18.台灣高鐵(2633)股利政策出爐,每股擬配發0.75元,現金股利總金額達42.21億元,創下歷史新高,配發率79%,公司並公布自結2月稅前盈餘8.22億元,每股稅前盈餘0.14元,優於去年同期表現。

19.穩懋(3105)主要客戶Lumentum持續擴充3D感測版圖,並宣布併購光通訊廠Oclaro股權。穩懋為Lumentum六吋砷化鎵代工廠,公司表示,今年在垂直共振腔面射型雷射(VCSEL)營收占比將拉高至2成以上,產業持續看好。

20.全球資安市場規模快速增長,2020年可望達1,700億美元,樺漢旗下網通廠瑞祺電(6416)業績進補,去年美國子公司拿下電信營運商訂單,將在網通基礎下,拓展邊緣運算、軟體定義廣域網路(SD-WAN)領域,今年營收占比可望倍增,再添新成長動能。

21.蘋果股價創新高,昨(13)日帶動相關印刷電路板供應鏈股價衝鋒,燿華電子(2367)、臻鼎-KY(4958)、嘉聯益科技(6153)都大漲。

22.高速傳輸介面晶片廠譜瑞-KY(4966)去年獲利大增、創歷史新高,在人工智慧(AI)成未來大趨勢下,伺服器市場直接受惠;而隨雲端、5G對運算能力需求增大,在傳輸介面領域具關鍵地位的祥碩(5269)未來營運同看俏,小資族可藉權證佈局兩檔高價股,搶得趨勢先機。

23.美國勞工部周二公布2月消費者物價指數(CPI)月增幅度明顯低於1月,顯示通膨壓力有減緩跡象,讓市場對聯準會今年升息4次的預期降溫,並帶動美股上漲,美元兌主要國際貨幣則應聲走貶。

24.台股昨(13)日在權值股領軍下,順利回補日前26股災跳空缺口,終場上漲93點收11,095點,身為權值股的台達電(2308)、聯發科(2454)等分別上漲1.11%、0.63%,隨法人看好兩檔後市營運表現,投資人可參考搭配權證。

25.中央銀行總裁楊金龍15日將赴立法院財委會進行擔任總裁後的首度業務報告,在書面報告中,針對新台幣去年以來至今升幅逾一成,他特別傳授廠商四招匯率避險妙方,並且說明目前通膨展望溫和穩定,暗示22日第一季理監事會政策利率將連七凍。

26.美科技股獲市場追捧,費城半導體指數連創波段新猷,帶動國內族群同歡,穩懋(3105)、南亞科(2408)昨(13)日股價大漲逾6%,並雙雙成為權證成交金額排行前十,成交金額逾1.2億元,交投熱絡。

27.財經網站《MarketWatch》引述摩根士丹利(Morgan Stanley)報告指出,亞股規模持續壯大,預料10年內將超越北美股市,成為全球最大股票市場。

28.金融時報報導,谷歌創辦人佩吉(Larry Page)投資的新創公司Kitty Hawk繼去年4月發表無人飛天車原型機後,去年底已悄悄在紐西蘭展開飛行測試。

29.富邦金控今年發行400億元、3.6%的特別股籌資案,預計近日完成募集,昨(13)日多家壽險公司公告認購該增資案的金額,總計新光、國泰等6家壽險公司,就認購24,249.76萬股富邦金乙種特別股,投資金額145.498億元、約占36.3%,若加計尚未公告的南山和台壽,整體壽險業占比可望達4成以上。

30.不再是每家壽險公司投資國際板都能無上限。曾是金管會主委的立委曾銘宗近期已提案修改保險法146-4條,授權金管會依各保險公司資產負債、財務業務、風控及法遵等情況,調整投資額度,進行「差異化管理」。

31.台新金控13日舉行法人說明會,台新金總經理林維俊表示,今年股利政策預計與去年相當,即股利發放率為八至九成間,其中現金股利約占55%、股票股利約占45%,以股利發放率九成計算,則每股將配發1.035元。

32.根據群智諮詢(Sigmaintell)統計,2017年全球電視出貨量為2.3億台,相比前一年減少3.4%。2018年面板價格降至相對低點,預期品牌廠將加大促銷力道,預估全年電視出貨恢復成長,出貨數量可望略增至2.34億台。

33.三陽機車外銷規模追求2018年業績再成長,董事長吳清源認為,開拓中東、非洲、中南美洲等新興國家市場跨騎式機車(bike)商機將扮演關鍵角色,讓三陽機車外銷業務「一年四季都沒有淡季!」今年海外機車總銷(含廈門、越南廠出口量)要挑戰年增20%達30萬輛。

34.萬寶華全球就業展望調查(MEOS)公布第二季台灣就業展望淨值為26%,與上季相比增加1個百分點,相較去年同期則上升3個百分點,人力需求居亞太區之冠,整體企業聘僱意願趨向審慎樂觀。

35.上市營建股績優生華固建設董事長鍾榮昌昨表示,去年華固的大戶高總價產品默默成交了100多億元,今年看起來應該也可以賣到100多億,而且年初到現在3個月不到,「華固敦品」熱賣、「華固碧湖天」還沒正式開賣就30億全賣完,「房市已經感受到溫度了!」現在開始要努力搶地,以儲備未來的開發原料。

(B)利空消息:

1.《華爾街日報》報導,經濟合作暨發展組織(OECD)周二以美國減稅和擴大政府支出為由,調高今明兩年全球經濟成長預測,但同時警告一旦國際貿易衝突加劇,可能使全球成長動能面臨威脅。

2.我國大企業拖延中小企業貨款時有所聞,短則80~100天,最長還有1年狀況,行政院長賴清德昨(13)日表示,將採法定措施解決問題。不過,綠委余宛如和中小企業總會主張,應另立專法規範,任何企業間交易最長在60天內支付,讓中小企業現金流正常化。

3.兩岸金融三會首長會議已停開逾二年,實體會議互動也減少,立法院要求金管會應對兩岸出差預算核實編列,金管會13日表示,已減少25%的預算,但仍會持續與對岸互動,爭取促成首長會議,因此仍需要編列相關預算。

4.新加坡半導體大廠博通(Broadcom)開出1,170億美元(約新台幣3.4兆元)的天價欲迎娶美國高通(Qualcomm),周一被川普以國安為由,發布行政命令封殺,這起科技業史上最大宗併購案宣告破局。

5.據美國財經媒體CNBC周二報導,美國總統川普簽署鋼鋁進口關稅的行政命令後,歐盟有意結合會員國與歐洲以外國家,共同對鋼鐵懲罰關稅做出回應,甚至有可能一起反制美國。

6.美國總統川普13日透過推特開除國務卿提勒森,國務卿一職將由現任中央情報局(CIA)局長龐皮奧出任,CIA局長一職將由副局長哈斯柏接替,後者也將成為美國有史以來首位女性CIA局長。這項人事變更,證實了長久以來川普對提勒森不滿的傳聞。

7.華爾街日報報導,美國去年底通過的減稅案,對財政的影響逐漸浮現。2月聯邦稅收減少同時,政府的財政支出卻增加,令2月聯邦預算赤字較去年同期大幅增加逾12%。

8.奇異電子(GE)去年獲利萎縮,迫使公司縮減股息又裁員上千人,就連去年退休的前執行長伊梅特(Jeff Immelt)去年年薪也被砍72%。包括伊梅特在內等管理高層去年全沒拿到現金績效獎金,是奇異創業125年以來首例。